Είναι κτισμένος στη ρεματιά ανάμεσα σε δύο βουνοπλαγιές, στην ανατολική πλευρά της Νάξου. Τα νερά της πηγής χαρίζουν τη δροσιά τους και παλαιότερα τροφοδοτούσαν τους επτά νερόμυλους της περιοχής. Οι κάτοικοι, εκτός από κτηνοτρόφοι, ήταν μυλωνάδες και περίφημοι κτίστες. Στην πλατεία του Δανακού οργανώνεται στο τέλος του Ιουλίου η γιορτή «Ναξομαγειρέματα», με παραδοσιακές συνταγές και κρασί. Κοντά στον οικισμό υπάρχει η μονή του Φωτοδότη Χριστού.